托马斯女士曾告诉驻新加坡的一些管理员，集团将会任命一些得力的循纪员处理巴林银行集团驻新加坡各公司，包括巴林期货（新加坡）有限公司在内的循纪工作，这些人员以后将定期向她汇报工作。
进而，新加坡国际金融交易所在年和年两次对巴林期货（新加坡）有限公司进行了审计检查。每次审计后，该交易所都将巴林期货（新加坡）有限公司违纪行为的报告送交该公司。然而，托马斯女士却回忆不起她曾与Tan女士讨论过巴林期货（新加坡）有限公司的循纪问题。
与内部审计的关系
据托马斯女士讲，在某一地区出现循纪问题时，循纪部将与内部审计部协同工作加以解决。托马斯女士称，只要内部审计部提交的报告有涉及循纪的内容，他们都会将报告抄送给她。托马斯女士证实，她曾收到有关年巴林银行集团南亚业务的内部审计报告，其中涉及巴林期货（新加坡）有限公司。
但她又说，她没有审阅报告中与巴林期货（新加坡）有限公司有关的内容，因为没有人要求她就涉及巴林期货（新加坡）有限公司的任何问题发表意见。
前台操作
托马斯女士不记得自己曾与内部审计师专门讨论过关于巴林期货（新加坡》有限公司前台操作的问题，即根据客户下订单的指令获得内部信息，然后利用此信息在客户下订单之前抢先进行交易的不轨行为。她还称不记得就此问题对巴林期货（新加坡)有限公司进行过循纪检查，但承认曾对巴林证券有限公司进行过此类审查。
这与年中期开始对巴林期货（新加坡）有限公司进行内部审计之前，萨克拉尼对内部审计师所进行的谈话不符。当时萨克拉尼曾专门提到了前台操作是巴林期货（新加坡）有限公司的潜在问题，但是他却建议内部审计师不要在这个问题上花过多的时间，因为托马斯女士已经对巴林期货（新加坡）有限公司进行了循纪检查，并研究过这个问题。
托马斯女士告诉我们，她不记得曾这样做过。她还说，尽管她知道进行代理交易和产权交易的环境有利于前台操作，但她不清楚里森所从事的代理交易或产权交易的规模。
循纪检查
循纪部有责任监督业务记录是否正确无误。显然，里森没有准确汇报他的交易活动。托马斯女士指出，由于循纪部人员不够限制了检查工作的范围，以致无法确定记录材料是否完全准确。但是，这种辨解无法接受。鉴于里森既是首席交易员又是结算主管的双重角色，他就有可能在记录自己的交易活动时做手脚。
在这种情况下，循纪部早就应该重视巴林期货(新加坡)有限公司的问题，检查其记录是否完整正确。托马斯女士对此事的回答是，她没有看过审计报告中有关巴林期货（新加坡）有限公司部分，特别是发现里森掌管前，后台这种不能令人满意的状况的部分。
但是，鉴于内部审计报告所提问题的性质〔巴林期货（新加坡）有限公司内部审计报告即是一个明显的例子)刀，托马斯女士说她甚至没有审阅过审计概要，我们认为这是令人无法接受的。如果她看过对巴林期货（新加坡）有限公司的内部审计报告，里森的双重角色所造成的间题便会一目了然。
循纪部还负责保证录用合格人员。年7月，里森在向新加坡国际金融交易所申请场内联络员资格时，谎称他从未在民事诉讼中被起诉过。在申请证券期货管理局的注册交易员时，他曾做过类似虚假陈述；年3月证券期货管理局发现这一虚假陈述并将其转给了巴林证券有限公司，年9月巴林证券有限公司撤回了里森向证券期货管理局提交的注册申请。
但与此同时，即年4月，里森已被派往巴林期货（新加坡）有限公司。里森是在年7月向新加坡国际金融交易所提交申请书的，当时托马斯女士尚未加入巴林证券有限公司。但是，托马斯女士应知道里森向证券期货管理局提交申请书的有关情况，因为她曾于年9月致函证券期货管理局，证实巴林银行集团正在撤回里森的申请。但此事一直未向新加坡国际金融交易所通报。
循纪部的重要性在于它的威慑作用。这种作用来自于以下的认识：即循纪部正在进行某种形式的独立调查以确保良好的商业经营行为。托马斯女士对于循纪工作的概念十分狭隘，尤其在涉及到国际业务时更是如此。托马斯女士认为，她的职责是保证负责循纪工作的有关人员能处理当地出现的循纪问题。
就巴林期货（新加坡）有限公司而言，由于没人承认对巴林期货（新加坡)有限公司的循纪问题负责，所以连这一最起码的工作都未做到。托马斯女士声称，就巴林银行集团的国际业务而言，任命她担任此职仅仅是让她确保各地都有一名合格的循纪员。
但是，在年下半年在决定建立全球循纪体系时，诺里斯在给琼斯的通知中写道：
1)做出该项决定的原因是需要确认许多情况并加以控制。在这些情况下，跨国交易会使一个地区的监管规定对其它的地区产生影响。
2)托马斯女士为关键人物，她联系着循纪部和与她有汇报关系的海外循纪员。
3)托马斯女士将支持各地区循纪员的工作，并保证集团总部了解各地出现的管理方面的问题。
4)托马斯女士将通知地方循纪员有哪些管理工作重叠的领域。
我们认为托马斯女士并没有这样广泛地看待自己的职责，鉴于她对于循纪部的作用认识有限，签于无人愿意对巴林期货(新加坡)有限公司的循纪工作负责，很明显，里森根本没有感到循纪部对他是一种威慑和制约。
巴林银行市场风险控制的职责由以下机构和人员承担：(1)市场风险部，负责人为史密斯女士。年8月霍普金斯被任命为集团财务与风险部主管后，史密斯女士向他汇报工作；(2)驻地风险经理；(3)资产负债委员会。该委员会在伦敦每日举行例会，审查巴林银行集团交易风险状况、交易限额、交易成果和资金分配诸问题。
市场风险部
据史密斯女士说，市场风险部负责监督巴林银行集团在全球的交易风险。由于巴林期货（新加坡）有限公司进行的产权交易记入了巴林证券（日本）有限公司或巴林证券有限公司的帐户上，市场风险部没有直接监督巴林期货（新加坡）有限公司的产权交易活动。
里森将他在新加坡国际金融交易所的所有交易情况呈报巴林证券（日本）有限公司的后台，由后台将这些汇报的交易与大版证券交易所或东京股票交易所进行的交易合并汇总。东京的文森特·苏在每个交易日结束时审查这一信息，保证里森汇报的交易头寸保持在风险限度内。
由于里森没有隔夜风险限额，文森特还须保证不存在未套头头寸，然后，文森特通过电子邮件将每类合约收盘时的头寸状况上报市场风险部，该部同时还收到财务控制部发来的交易头寸损益表。市场风险部将收到的信息核对整理，然后将每日信息编辑成册以供资产负债委员会审查。
史密斯女士解释说，她不负责检查提供给她的信息是否准确。她坚持认为，市场风险部有理由相信这些经过有效的内部控制上报的信息是准确的。就里森的情况看，史密斯依靠文森特提供信息，而文森特得到的信息却是里森提供的假信息，即谎报说所有交易都已套头。
除了伦敦的市场风险部外，在新加坡没有一个全职的风险和循纪人员。史密斯女士完全承认，在前、后台同时由一人负责的情况下，存在着此人弄虚作假谎报其交易活动的危险。但是，史密斯女士重申，由于力量有限，市场风险部不得不依靠汇报上来的信息。她解释说，如果汇报中有不准确的地方，集团财务部或巴林证券有限公司结算部本应该发现。
独立的风险和循纪人员
年对巴林期货（新加坡）有限公司进行审计后，内部审计师们建议任命一名独立的人员负责巴林期货（新加坡）有限公司的风险和循纪工作。其理由是，巴林期货（新加坡）有限公司无达详细检查它的每日交易情况，也无法独立地进行风险监督或检查其交易员的活动。
内部审计师们建议，拟议中的独立风险循纪人员经过一时间将能查出违纪活动或超出集团批准的风险限度的交易活,他们还建议，巴林期货（新加坡）有限公司的交易头寸应定期进行重构检查，以保证不发生违反日内限额的情况，同时还要确保遵守前台操作的规则。这些建议没有立即得到采纳。在巴林证券有限公司的要求下，扩大了驻香港的鲍瑟的职责范围。
他开始兼管新加坡的业务，并在接到要求或需要时对该地的经营进行实地检查巴林银行集团跨台之前，鲍瑟只去过新加坡一次，而且是为了评价Yong女士是否适合作巴林期货（新加坡）有限公司的风险经理并对她进行培训。Yong女士原定于年3月1日上任，但在此之前巴林银行集团就倒闭了。