来源：金融界网站
英国巴林银行成立之后，业务专长一直在企业融资和投资管理方面，其经营网络遍布亚洲及拉美新兴国家和地区。与一般商业银行不同的是，巴林银行不开展普通客户存款业务，代之以服务机构客户为主。巴林银行从服务外贸企业，并为其提供贸易融资开始，业务范围逐步拓展至证券、基金、投资、商业银行等方面，并都取得了良好的发展。
从年末到年初，巴林银行新加坡分行期货与期权交易部门的交易员兼清算部经理尼克·里森越权进行的期货投机交易连续亏损，问题曝光之后巴林银行陷入了破产倒闭的危机之中。年2月26日，巴林银行已探明的亏损高达6亿多英镑，而它的自有资金加上在英格兰银行的储备只有3.5亿英镑左右，资不抵债，巴林银行就此破产倒闭。10天后，荷兰国际集团以1英镑的象征性价格将巴林银行收购。
巴林银行的倒闭从表面上看，是由其交易员尼克·里森的违规操作及投机失误造成的，但究其根本，还是在于巴林银行内部管理制度的缺陷及外部监管的无力低效。纵观整个过程，我们认为为了避免类似事件再次发生，现代商业银行应进一步完善人力资源体系和风险管控体系。
风险提示宏观经济风险、企业经营风险
（感谢陈鏴文对本文编写作出的贡献。）
1、英国巴林银行速览
在美国，经营时间最长的银行当属纽约梅隆银行，其前身之一的纽约银行成立于年。然而早在纽约银行成立的二十年前，本篇的主角——英国巴林银行就已经成立了。巴林银行由弗朗西斯·巴林爵士于年在伦敦创建，是英国老牌商人银行之一，在伦敦城内历史悠久且名声显赫。在两百三十多年的经营历史中，巴林银行以发展稳健，信誉良好而驰名，它也成为许多显贵阶层和各大公司的首选银行。
巴林银行成立之后，业务专长一直是企业融资和投资管理，经营网络遍布亚洲及拉美新兴国家和地区。但与一般商业银行不同的是，巴林银行不开展普通客户存款业务，代之以服务机构客户为主。巴林银行从服务外贸企业，并为其提供贸易融资开始，业务范围逐步拓展至证券、基金、投资、商业银行等方面，并都取得了良好的发展。
在集团构成上，巴林银行集团主要包括四部分：（1）巴林兄弟公司；（2）巴林证券公司；（3）巴林资产管理公司；（4）在美国一家投资银行拥有40％的股份。
纵观整个巴林银行的发展历史，我们可以发现它的诸多辉煌“战绩”：在刚步入19世纪时，巴林银行就曾为美国从法国手中购买路易斯安纳地区提供了所用资金；同期，作为英国老牌商人银行之一的巴林银行还成为了英国政府证券的首席发行商，可见其在英国银行中的实力不可小觑。后至19世纪80年代，巴林银行发行的“吉尼士”证券上市时，引起了当时疯狂的抢购热潮。再到20世纪90年代初，巴林银行开始向海外发展业务，并先后在中国、印度、巴基斯坦、南非等地开设了办事处，随后又成立了新加坡分行期货与期权交易部门。
随着巴林银行金融市场业务的不断壮大，截止年底时，巴林银行全部资产总额已达59亿英镑，盈利却有1.05亿英镑。同期，渣打集团总资产.83亿英镑，净利润2.29亿英镑；苏格兰皇家银行总资产.39亿英镑，净利润1.24亿英镑；巴克莱银行总资产.51亿英镑，净利润3.1亿英镑。由此可见，巴林银行当时的金融市场业务实力非常强劲，盈利能力远超英国大型银行。
但从年末到年初，巴林银行新加坡分行期货与期权交易部门的交易员兼清算部经理尼克·里森越权进行的期货投机交易连续亏损，问题曝光之后巴林银行陷入了破产倒闭的危机之中。年2月26日，巴林银行已探明的亏损高达6亿多英镑，而它的自有资金加上在英格兰银行的储备只有3.5亿英镑左右，资不抵债，巴林银行就此破产倒闭。10天后，荷兰国际集团以1英镑的象征性价格将巴林银行收购。
2、倒闭始末
2.-：混乱的序曲
20年代后期，恰逢日本股市大幅上扬，日本分部为巴林银行带来了非常可观的收益，也使巴林银行在该市场上占领了一席之地，巴林银行继而将日本分布的经营模式复制到了香港、新加坡、印尼等地。巴林银行的海外业务获得了外界的广泛认可。
年初，在巴林银行伦敦总部工作的尼克·里森为谋求职业发展争取到了去印尼工作的机会后，他发现巴林银行的海外业务其实并不像外界传闻中说的那样出色，反而更应该用“一团糟”来形容：公司没有一间独立的办公室、各种不记名债券随意被扔在房间里没人处理、拥有的一亿英镑的股票无法出售给客户等等。面对这些并未引起高层注意、也没人知道如何从源头上去处理的问题，尼克·里森主动承担起了解决这些问题的重任。他用了十个月的时间去处理了那些股票和不记名债券，终于在年年底，将巴林银行印尼分部的收支差压缩到了一千万英镑。
等到年3月尼克·里森回到伦敦后，他又用了接近一年的时间考察了巴林银行在欧洲和远东的业务，并于年初向总部提出申请到新加坡去开拓期货与期权交易方面的新业务。总部负责人只因听说了尼克·里森之前在印尼如“救火队长”般的出色功绩，便很快接受了尼克·里森的提议，允许其在巴林银行新加坡分行成立期货与期权交易部门，并任命他兼任前台交易员和后台清算部经理两职。年初，巴林银行新加坡分行期货与期权交易部门成立，其走向破产倒闭的序幕由此拉开。
2.2-：“”的错误
2.2.1错误账户“”的建立
一般在银行进行交易的过程中，交易员难免会犯错。有人可能把买卖合同的份数弄错、有人可能把“买入”看成“卖出”，而这些错误如果是交易员自身原因造成的，银行便需要设法妥善处理这些错误。
巴林银行伦敦总部最初则是通过一个账号为“”的账户来记录这些错误交易，但新加坡分行期货与期权交易部门自建立之后，因为新员工操作不熟练，每天产生的错误交易较多，伦敦总部认为全由他们处理起来过于麻烦，于是建议新加坡分行设立一个新错误账户以便分行自行处理小错误。经理尼克·里森考虑到“8”这个数字比较吉利，于是开设了账号为“”的错误处理账户。
在设立完新的错误账户“”几周后，伦敦总部又通知新加坡分行总部所换的新电脑可以统一处理错误，因此还是让新加坡分行将错误交易记录在“”的账户中。于是，“”账户在并未被注销的情况下被搁置，为后续的隐患埋下伏笔，直接导致了之后的亏损危机。
2.2.2“”账户成为尼克·里森隐瞒错误的保护伞
年7月17日，错误账户“”首次被私自使用。当天，尼克·里森的下属金姆·王在交易时错把客户要求购进的合同卖了出去，而尼克·里森在当晚进行清算时才发现这个错误，并且这笔失误的交易在日内已造成了两万英镑的亏损。
未能及时发现并纠错这一笔金额不小的失误，也会让尼克·里森担责，于是他决定将其计入“”账户中进行隐瞒，不向伦敦总部上报。随后的一周内，由于价格的上扬，这笔错误交易所造成的损失已扩大至六万英镑，尼克·里森想方设法继续隐藏亏损。但是鉴于头寸未平，尼克·里森为应对亏损，便通过启用客户的浮动资金及使用他个人所赚的佣金来追加错误账户“”内的保证金以通过月底的检查。
尼克·里森在使用了“”账户几次后，发现这个账户对他来说极为有利。一是该账户能帮他隐瞒数额较大的失误，以避免高层管理者的问责和伦敦总部对他所领导的新加坡金融市场业务的担心；二是该账户还能为他争取不少自行处理错误的时间，以蒙混过内部的检查。于是尼克·里森使用该账户的频次越来越高，直到年底时，他已将三十次差错计入了“”账户中。
当尼克·里森还未处理完之前的错误时，年1月，又一个如出一辙的交易失误出现了。尼克·里森的好友交易员乔治在上百份合同的操作中出现差错并造成了上百万英镑的损失。由于乔治的错误过大，里森担心上报之后自己也会受牵连而失去奖金甚至是丢掉职位，于是又将这次错误计入了“”账户中。将错误计入“”账户中对尼克·里森来说只是扬汤止沸，真正棘手的是后面随之而来的三个问题：①如何弥补这些损失；②如何顺利蒙混过伦敦总部月底内部审计人员的查账；③如何支付新加坡国际金融交易所每天要求他们追加的保证金。
考虑到这次造成的损失过大，慢慢通过操作盈利填补窟窿已不可行，于是尼克·里森决定冒着巨大的风险进行跨式交易，希望从交易中赚取期权权利金；再之后利用巴林银行高层对资产负债表的不重视，用赚取的期权权利金来平衡“”账户中因期货交易和新加坡国际金融交易所索取保证金而引起的赤字。至于保证金不足的问题，他则是准备利用高层对业务的不了解和高层对他的极度信任来向总部不断地索取运营资金。幸运的是，当时期货市场运行平稳，尼克·里森赌对了方向。到年7月时，“”账户已被尼克·里森扭亏为盈。但可惜的是，里森却未就此收手停止对“”账户的使用。
在年下半年的一周，市场价格接连几天每天都破纪录地飞涨多点，用于清算记录的荧幕又频繁出故障，因此无法在交易做成后立马将它打上荧幕，许多交易的入账工作也就积压了起来，只能随后靠人力来完成。
等到清算结束时，尼克·里森发现他们一共造成了五百份合同的差错，并且这些损失数额已非常大。尼克·里森在走投无路的情况下，再次决定将错误隐藏进了“”账户中。
但这次尼克·里森却没那么幸运了。他为了赚取可观的收益来弥补账户内的损失，冒着风险进行非套期交易，我们也知道，若想赚得更多的收益则必须要承担更大的风险，然而这一次市场行情却不如尼克·里森所预测的那样，他很快就被市场牵着鼻子走了，亏损也自然越来越多。“”账户内的损失从万英镑、万英镑开始不断上升，并在年7月时，达到了万英镑。随后尼克·里森为弥补“”账户中万英镑的损失，又开始进行买入日经股指期货和卖空日本政府债券的操作。但结果不尽如人意，市场变动方向恰好与尼克·里森预测的方向相反。等到年底时，尼克·里森发现“”账户内的损失已达一亿七千万英镑左右，而他之前原以为能在年底前平衡掉账户内的亏损。尼克·里森面对巨额损失，越来越麻木，无能为力的他决心先混下去。
2.3：孤注一掷，满盘皆输
年1月18日，日本神户大地震，在随后的几天中，东京日经指数再次大跌，日本债券价格再次上升，整个市场一片混乱。然而在此种情况下，尼克·里森判断当时的市场对地震反映过激，所以通过不断地逆势加仓来影响日经指数的变动，使其反弹。但事与愿违，随着交易量越来越大，亏损也越来越多。
不过尼克·里森并未放弃能影响市场走向的赌博式操作，他决定背水一战。终于在年1月26日时，市场开始有了回升，但因为账户内的损失额巨大，难以平衡亏损，甚至只能挽回很少一部分的损失。尼克·里森只好又以每天一千万英镑的速度从伦敦获取资金，开始不断地买进日经期货并卖空日本债券，期待着能挽回损失。
然而，直到年2月23日，尼克·里森对影响市场走向所付出的努力还是没能奏效，日经指数不断下跌，日本债券价格一路上扬，巴林银行损失惨重，尼克·里森也放弃了挣扎，问题被曝光。
年2月26日，英国中央银行英格兰银行宣布巴林银行不得继续从事交易活动并将申请资产清理。这一天，有着两百三十多年历史且名声显赫的巴林银行破产倒闭。
3、原因分析
巴林银行的破产倒闭在亚洲及欧美都引起了强烈的轰动，并且对东京股市、伦敦股市及纽约道琼斯指数都造成了不小的影响。巴林银行的倒闭从表面上看，是由其交易员尼克·里森的违规操作及投机失误造成的，但究其根本，还是在于巴林银行内部管理制度的缺陷及外部监管的无力低效。
3.1高层管理者管理上的失职
3.1.1对业务风险认识不清
巴林银行高层管理者对其所开展的金融市场业务没有一个全面的认识，甚至可以说对新兴的衍生品交易业务根本不了解。巴林银行伦敦总部单凭对交易员尼克·里森的信任，在缺乏对该项业务盈利及风险客观分析的情况下就允许了新业务的开展。并且在此后的经营过程中，总部也更多地只